פתח חשבון חדש
פתח חשבון
פתח חשבון דמו
פתח חשבון דמו
צ’אט אונליין עם נציגניתוח טכני
במסחר בשוק המט"ח, יש שתי אסכולות עיקריות המתייחסות לזמן, סיבה ודרכי מסחר – ניתוח טכני וניתוח פונדמנטלי (הפנייה לניתוח בסיסי).
להלן מדריך קצר לניתוח טכני – מחקר מידע שוק היסטורי ועכשווי (כולל מחיר, תעריפי ריבית, נפחים והפכפכנות) למטרת חיזוי פעילות השוק העתידית. הצורה הנפוצה ביותר של ניתוח טכני מבוססת על פעילות המחיר ההיסטורית והעכשווית.
ניתוח טכני מבוסס על הרעיון כי תוצאות עבר משפיעות וקובעות תוצאות עתידיות, שימוש נכון בניתוח יעניק לסוחר יתרון ביחס למסחר מוצלח. על פי ההגדרה ככל שיותר אנשים משתמשים בניתוח טכני כמדריך למסחר בשוק מסוים, כך הניתוח הטכני הופך לרלבנטי יותר. שוק המט"ח הוא השוק בו משתמשים בניתוח טכני הכי הרבה בהשוואה לשאר השווקים; בצורה מסוימת, הניתוח הטכני הופך לנבואה אשר מגשימה את עצמה.
כדי להקל על קריאה וניתוח של המידע, מידע היסטורי נשמר ומובא בצורה של גרפים; המידע מופק בגרפים במסגרות זמן שונות, החל מגרפים של דקות ועד לגרפים של חודשים או שנים. האנליסט לומד את הגרפים לאורך זמן ומנסה למצוא דפוסים או סימנים אשר יסמנו רמות מתאימות לכניסה ויציאה מעסקאות. למידת המידע באמצעות גרף מאפשרת לאנליסט מבט מהיר על מחזוריות של שוק המט"ח בתקווה שיוכל להפיק את הכיוון העתידי של המכשירים הפיננסיים הנלמדים; במילה אחת – האנליסט מחפש מגמות.
כפי שצוין קודם לכן מתנהל ויכוח בין אנליסטים המנתחים על בסיס פונדמנטלי לכאלה המנתחים על בסיס טכני בסוגיה איזה סוג של ניתוח מניב את התוצאות הטובות ביותר לאורך זמן. הטיעון הבסיסי של האנליסטים הטכניים ביחס למידע הפונדמנטלי הוא כי התוצאות של פרסומים היסטוריים והציפייה לתוצאות כבר מגולמים במחיר השוק הנוכחי. לפיכך, ללא קשר לאירועים עולמיים בלתי צפויים כמו אסונות טבע, התערבות ממשלתית ותוצאות או פרסומים בלתי צפויים, המחיר הנוכחי מראה את שווי השוק כאשר נלקחים בחשבון כל הגורמים הידועים.
לסיכום, ישנן שלוש נקודות עיקריות בניתוח טכני:
ניתן לתמצת את כל המטרה של הניתוח הטכני בשתי נקודות:
להלן מדריך קצר לניתוח טכני – מחקר מידע שוק היסטורי ועכשווי (כולל מחיר, תעריפי ריבית, נפחים והפכפכנות) למטרת חיזוי פעילות השוק העתידית. הצורה הנפוצה ביותר של ניתוח טכני מבוססת על פעילות המחיר ההיסטורית והעכשווית.
ניתוח טכני מבוסס על הרעיון כי תוצאות עבר משפיעות וקובעות תוצאות עתידיות, שימוש נכון בניתוח יעניק לסוחר יתרון ביחס למסחר מוצלח. על פי ההגדרה ככל שיותר אנשים משתמשים בניתוח טכני כמדריך למסחר בשוק מסוים, כך הניתוח הטכני הופך לרלבנטי יותר. שוק המט"ח הוא השוק בו משתמשים בניתוח טכני הכי הרבה בהשוואה לשאר השווקים; בצורה מסוימת, הניתוח הטכני הופך לנבואה אשר מגשימה את עצמה.
כדי להקל על קריאה וניתוח של המידע, מידע היסטורי נשמר ומובא בצורה של גרפים; המידע מופק בגרפים במסגרות זמן שונות, החל מגרפים של דקות ועד לגרפים של חודשים או שנים. האנליסט לומד את הגרפים לאורך זמן ומנסה למצוא דפוסים או סימנים אשר יסמנו רמות מתאימות לכניסה ויציאה מעסקאות. למידת המידע באמצעות גרף מאפשרת לאנליסט מבט מהיר על מחזוריות של שוק המט"ח בתקווה שיוכל להפיק את הכיוון העתידי של המכשירים הפיננסיים הנלמדים; במילה אחת – האנליסט מחפש מגמות.
כפי שצוין קודם לכן מתנהל ויכוח בין אנליסטים המנתחים על בסיס פונדמנטלי לכאלה המנתחים על בסיס טכני בסוגיה איזה סוג של ניתוח מניב את התוצאות הטובות ביותר לאורך זמן. הטיעון הבסיסי של האנליסטים הטכניים ביחס למידע הפונדמנטלי הוא כי התוצאות של פרסומים היסטוריים והציפייה לתוצאות כבר מגולמים במחיר השוק הנוכחי. לפיכך, ללא קשר לאירועים עולמיים בלתי צפויים כמו אסונות טבע, התערבות ממשלתית ותוצאות או פרסומים בלתי צפויים, המחיר הנוכחי מראה את שווי השוק כאשר נלקחים בחשבון כל הגורמים הידועים.
לסיכום, ישנן שלוש נקודות עיקריות בניתוח טכני:
- ההיסטוריה חוזרת על עצמה – אירועי העבר מכתיבים את אירועי העתיד
- המחיר הנוכחי מהווה את נקודת המבט של השוק לגבי כל המידע הידוע, כולל כל המידע הבסיסי באירועי העבר ואירועים צפויים בעתיד
- גרפים יכולים לתאר מגמה של מכשיר פיננסי, בין אם המכשיר נמצא במגמת עלייה או ירידה או האם הוא תחום.
ניתן לתמצת את כל המטרה של הניתוח הטכני בשתי נקודות:
- זיהוי הסטאטוס של מכשיר פיננסי מסוים ובאיזו מגמה הוא מצוי כרגע
- זיהוי נקודות כניסה ויציאה
במהלך הזמן אינדיקאטורים טכניים התווספו כדי לסייע לאנליסט בניסיוני להגדיר מגמה של מכשיר מסוים. אותם אינדיקאטורים הם מניפולציות מתמטיות המתרחשות בזמן אמיתי, מול המידע ההיסטורי והעכשווי. נעשה שימוש באותם אינדיקאטורים יחד עם הגרפים התקופתיים ואינדיקאטורים אחרים כדי לזהות את המגמה ואת נקודות הכניסה והיציאה.
האלמנט החשוב ביותר בלמידת הניתוח הטכני היא היצמדות לחוקים אותם אתה קובע לעצמך כאנליסט ולא לתת לשוק להכתיב לך שינויים. אם המחקר שלך מראה כי משהו אמור להתרחש, עקוב אחר קו המחשבה המקורי שלך; אם טעית והשוק מתנהג אחרת צא מהעסקה ובחן את הניתוח שלך. ראשית בדוק כדי לראות אם נהגת על פי החוקים שלך, אם לא - שאל את עצמך מדוע ועבוד על המשמעת העצמית שלך; אם כן, גלה מה השתבש ובדוק כדי לראות האם יש צורך לתקן את החוקים – בחן אותם במרוצת הזמן. בכל מה שתעשה כאנליסט, הדבר החשוב ביותר שיש לזכור הוא להיצמד לתוכנית המסחר שלך.
האלמנט החשוב ביותר בלמידת הניתוח הטכני היא היצמדות לחוקים אותם אתה קובע לעצמך כאנליסט ולא לתת לשוק להכתיב לך שינויים. אם המחקר שלך מראה כי משהו אמור להתרחש, עקוב אחר קו המחשבה המקורי שלך; אם טעית והשוק מתנהג אחרת צא מהעסקה ובחן את הניתוח שלך. ראשית בדוק כדי לראות אם נהגת על פי החוקים שלך, אם לא - שאל את עצמך מדוע ועבוד על המשמעת העצמית שלך; אם כן, גלה מה השתבש ובדוק כדי לראות האם יש צורך לתקן את החוקים – בחן אותם במרוצת הזמן. בכל מה שתעשה כאנליסט, הדבר החשוב ביותר שיש לזכור הוא להיצמד לתוכנית המסחר שלך.
מרבית מפלטפורמות המסחר היום מציעות גרפים כחלק מהפלטפורמה; כפי שצוין מעלה ניתן לצפות בגרפים בתקופות רבות, החל מציטוט בודד (Tick) ועד לתקופות חודשיות ואפילו שנתיות.
גרפים מייצגים תקופות רצף של מחירים היסטוריים. כפי שניתן לדמיין הגרף שנע במהירות הרבה ביותר הוא גרף של ציטוטים בודדים בלבד. גרף הציטוט הבודד הוא הגרף היחיד שניתן לצפייה בפורמט קווי בלבד, משום שהציטוט הבודד מורכב מכל התקופה עצמה.
כפי שניתן להסיק מהרשום מעלה, ככל שהתקופה ארוכה יותר כך גרף איטי יותר; תקופות ארוכות יותר נוטות להראות מגמות יציבות יותר בעוד שמשתמשים בגרפים לתקופות קצרות יותר כדי לבחור נקודות כניסה ויציאה.
משום שלעיתים קרובות הניתוח הטכני מנתח את אותו מכשיר פיננסי תחת שתי תקופות זמן או יותר כדי לראות אם ההחלטה על מגמתו של מכשיר פיננסי נתמכת על ידי יותר מתקופה אחת, זה נותן לאנליסט ביטחון גדול יותר בהחלטתו לגבי נקודות כניסה ויציאה.
גרפים מייצגים תקופות רצף של מחירים היסטוריים. כפי שניתן לדמיין הגרף שנע במהירות הרבה ביותר הוא גרף של ציטוטים בודדים בלבד. גרף הציטוט הבודד הוא הגרף היחיד שניתן לצפייה בפורמט קווי בלבד, משום שהציטוט הבודד מורכב מכל התקופה עצמה.
כפי שניתן להסיק מהרשום מעלה, ככל שהתקופה ארוכה יותר כך גרף איטי יותר; תקופות ארוכות יותר נוטות להראות מגמות יציבות יותר בעוד שמשתמשים בגרפים לתקופות קצרות יותר כדי לבחור נקודות כניסה ויציאה.
משום שלעיתים קרובות הניתוח הטכני מנתח את אותו מכשיר פיננסי תחת שתי תקופות זמן או יותר כדי לראות אם ההחלטה על מגמתו של מכשיר פיננסי נתמכת על ידי יותר מתקופה אחת, זה נותן לאנליסט ביטחון גדול יותר בהחלטתו לגבי נקודות כניסה ויציאה.
נעשה שימוש בכמה סוגי גרפים, שלושת הגרפים הנפוצים ביותר הם קווי, מקל ונר, להלן תיאור קצר של השלושה.
- גרף קווי הוא הבסיסי ביותר מכל הגרפים והוא מציג את כמות המידע הנמוכה ביותר. גרף קווי מציג את הקישור בין הציטוט הבודד האחרון של כל תקופה ומצרף את כולם לקו ממושך אחד.
- גרף מקלות מציע פירוט רב יותר מגרף קווי רגיל. כל תקופה בזמן מסומנת על ידי עמודה לאותה תקופה. בתוך העמודה האנליסט יכול לראות לא רק את התנועה הכללית בתקופות הזמן אלא גם את התנועה בתוך התקופות עצמן. האנליסט יכול לראות את הציטוטים הבודדים הגבוהים והנמוכים ביותר בתקופה כמו גם את ציטוטי הפתיחה והסגירה בכל תקופה.
- גרף הנרות. גרף הנרות הוא טבלת עמודות צבעונית. הפרטים המוצעים בשני סוגי הטבלאות זהים. טבלאות הנר צברו פופולאריות משום שהמידע ניתן לצפייה בצורה קלה יותר מאשר בגרף המקלות. גרף הנרות מורכב מגוף ושתי שלוחות היוצאות ממנו מכל קצה של הנר. הקצה העליון של השלוחה מייצג את הציטוט הגבוה או את הציטוט של אותה תקופה והקצה התחתון של השלוחה מייצג את הציטוט הנמוך ביותר או את הציטוט הנמוך ביותר של התקופה. הגוף צבוע באדום או ירוק/כחול, תלוי אם התקופה הסתיימה בציטוט גבוה או נמוך יותר מאשר התקופה שקדמה לה. החלק העליון של הנר מהווה את ציטוט הפתיחה והחלק התחתון של הנר מהווה את ציטוט הסגירה של התקופה. אם הנר צבוע בירוק או כחול אז החלק העליון של הנר מייצג את ציטוט הסגירה של התקופה בעוד שהחלק התחתון של הנר מייצג את ציטוט הפתיחה.
